Декарбоника 
Brookfield Asset Management привлекла 20 миллиардов долларов США для своего второго глобального фонда энергетического перехода. Это делает его крупнейшим частным фондом, когда-либо созданным для проектов чистой энергии и декарбонизации.
Фонд, получивший название «Brookfield Global Transition Fund II» (BGTF II), будет инвестировать по всему миру в возобновляемые источники энергии, улавливание углерода, атомную энергетику и другие низкоуглеродные решения. Brookfield заявила, что фонд превзошел установленные цели.
Компания намерена инвестировать около 25 процентов капитала из собственного баланса, демонстрируя высокую уверенность в перспективности направления. К фонду присоединились более 200 глобальных инвесторов, включая крупные пенсионные фонды, суверенные фонды благосостояния и страховые компании.
Brookfield также обеспечила 3,5 миллиарда долларов в виде соинвестиций от партнеров, которые примут участие в крупных проектах. Фирма уже направила 5 миллиардов долларов из фонда на новые инициативы, что свидетельствует о быстром старте в создании крупномасштабной инфраструктуры чистой энергии.
Первый переходный фонд Brookfield, BGTF I, запущенный в 2021 году с капиталом в 15 миллиардов долларов, фокусировался на возобновляемой энергетике, улавливании углерода, хранении энергии, устойчивом авиационном топливе и атомных услугах через Westinghouse. Этот фонд показал высокую производительность. Brookfield заявляет, что BGTF II теперь нацелен на чистую внутреннюю норму доходности (IRR) около 12%, что немного выше цели первого фонда.
BGTF II опирается на этот опыт и масштаб. Он стремится трансформировать углеродоемкие отрасли, развивать чистую энергетику и поддерживать технологии, сокращающие выбросы. Компания управляет активами на сумму более 850 миллиардов долларов, что обеспечивает ей охват и необходимые навыки для управления такой масштабной платформой.
Коннор Тески, президент Brookfield Asset Management, отметил: «Спрос на энергию быстро растет, движимый развитием искусственного интеллекта, а также электрификацией в промышленности и на транспорте. На этом фоне нам нужен „любой и всяческий“ подход к инвестициям в энергетику, который будет по-прежнему отдавать предпочтение низкоуглеродным ресурсам. Наша стратегия будет успешна благодаря инвестициям в технологии, которые обеспечат чистую, обильную и недорогую энергию, а также переходные решения, лежащие в основе мировой экономики».
BGTF II фокусируется на трех основных областях инвестиций: расширение чистой энергетики, такой как проекты морской ветроэнергетики и солнечной энергии; переходные технологии, включая хранение энергии, модернизацию сетей, улавливание углерода и атомную энергетику нового поколения; а также устойчивые решения, сокращающие выбросы в промышленности и на транспорте. Ранние инвестиции уже включают Neoen во Франции, Geronimo Power в США и Evren в Индии. Эти проекты планируют создать более 10 гигаватт чистой энергии за счет ветровых, солнечных установок и систем хранения энергии.
Brookfield планирует развертывать капитал в Северной Америке, Южной Америке, Европе и Азиатско-Тихоокеанском регионе. Компания расширяется на развивающиеся рынки, такие как Индия и Бразилия, где спрос на энергию быстро растет. Инвестиции в чистую энергетику также могут оказать значительное социальное воздействие. Brookfield сейчас управляет более чем 200 гигаваттами возобновляемой энергии – это мощность, построенная или находящаяся в разработке, способная обеспечить электричеством сотни миллионов домов по всему миру.
Фонд в 20 миллиардов долларов появляется в период рекордных инвестиций в чистую энергию. Международное энергетическое агентство сообщает, что глобальные инвестиции в возобновляемую энергетику достигли 680 миллиардов долларов в 2024 году. Общее финансирование энергетического перехода также превысило 1,7 триллиона долларов. Частные инвесторы в инфраструктуру могут привлечь более 2 триллионов долларов к 2030 году для проектов чистой энергии. Новый фонд Brookfield демонстрирует, как частный капитал включается в удовлетворение этого спроса.
Масштаб BGTF II отличает его от конкурентов. Он превосходит другие крупные климатические фонды, управляемые такими фирмами, как BlackRock, KKR, TPG и Macquarie. Многие аналитики видят в этом доказательство того, что инвестиции в энергетический переход переходят с нишевого рынка в основной финансовый поток. Некоторые из крупнейших мировых инвесторов поддержали фонд. Суверенные фонды благосостояния Ближнего Востока, европейские пенсионные планы и крупные страховые компании взяли на себя многомиллиардные обязательства. Высокий спрос позволил Brookfield закрыть фонд досрочно и выше целевого показателя.
Первый переходный фонд Brookfield, BGTF I, помог предотвратить выбросы более 100 миллионов тонн CO₂ благодаря финансируемым проектам. Ожидается, что новый фонд, BGTF II, удвоит это воздействие в течение следующего десятилетия. Компания заявляет, что ее проекты чистой энергии создают десятки тысяч квалифицированных рабочих мест – в строительстве, эксплуатации и обслуживании по всему миру. На развивающихся рынках, таких как Индия и Бразилия, новые проекты возобновляемой энергетики создают стабильные рабочие места, стимулируя местные экономики.
BGTF II укрепляет роль Brookfield как ведущего инвестора в устойчивую инфраструктуру с точки зрения ESG. Это проявляется в экологическом аспекте – фонд поддерживает производство возобновляемой энергии, хранение энергии и промышленную декарбонизацию, что является ключевым для сокращения выбросов. Социальный аспект включает создание местных рабочих мест и ответственное снабжение. В области управления Brookfield обещает прозрачную отчетность по ESG, предоставляя сторонние проверки сокращения выбросов и метрики для инвесторов. Эти шаги соответствуют глобальным целям по достижению нулевого уровня выбросов и способствуют удержанию роста глобальной температуры ниже 1,5 градусов Цельсия.
Новый фонд Brookfield – это сигнал о том, как меняется мировая энергетическая система. Рост искусственного интеллекта, центров обработки данных и электромобилей стимулирует быстрый рост спроса на электроэнергию. В то же время правительства ужесточают климатическую политику и настаивают на увеличении мощностей чистой энергии. Фонды, подобные BGTF II, помогают заполнить пробел между государственными целями и реальным финансированием проектов. Частный капитал может двигаться быстрее, чем государственные бюджеты, и помогать поставлять решения в области чистой энергии в больших масштабах. Фонд также показывает, что инвесторы рассматривают климатические проекты как долгосрочную инфраструктуру, а не краткосрочные эксперименты. Стабильные денежные потоки от возобновляемых источников энергии и активов хранения привлекают институциональных инвесторов, которые ищут как доходность, так и положительное влияние.
Brookfield планирует развернуть капитал BGTF II в течение следующих 5–7 лет. Ранние приоритетные области включают Северную Америку, Европу, Индию и Латинскую Америку – регионы с четкой климатической политикой и растущим спросом на энергию. В случае успешной реализации фонд может помочь закрыть глобальный инвестиционный разрыв в чистой энергетике и низкоуглеродной инфраструктуре. Он покажет, что устойчивость и прибыльность могут идти рука об руку, и это работает лучше всего при сильном управлении и масштабе. Привлечение 20 миллиардов долларов в Global Transition Fund Brookfield знаменует собой веху в мировых финансах. Оно показывает, как частный капитал может стимулировать переход к низкоуглеродному росту – помогая создавать следующее поколение систем чистой энергии, проект за проектом.
