Декарбоника 
Международная финансовая корпорация (IFC), входящая в Группу Всемирного банка, объявила о вложении 100 млн долларов в Фонд Catalytic Transition компании Brookfield Asset Management. Этот фонд сфокусирован на климатических решениях для развивающихся стран, стремясь помочь им перейти к более чистым источникам энергии, сократить выбросы парниковых газов и поддержать долгосрочный устойчивый рост.
Данная инвестиция подчеркивает приверженность IFC увеличению объемов климатического финансирования. Это критически важно для стран, которые часто сталкиваются с трудностями при привлечении значительных средств для реализации зеленых проектов. Вливание капитала является частью более широкой стратегии IFC по наращиванию притока частных инвестиций в климатически ориентированные отрасли.
Многие развивающиеся рынки остро нуждаются в новой инфраструктуре, современных технологиях и доступе к чистой энергии. Фонд Catalytic Transition призван удовлетворить эти потребности, направляя капитал в компании и проекты, которые приносят как экологические, так и экономические выгоды. Brookfield учредила данный фонд, чтобы стимулировать инвестиции в сегменты с недостаточным климатическим финансированием, планируя привлечь до 5 млрд долларов общего капитала.
Целевой объем в 5 млрд долларов соизмерим с масштабами инвестиций, необходимых для развития секторов чистого перехода на развивающихся рынках, особенно на фоне текущих мировых ежегодных вложений в чистую энергетику, составляющих около 1 трлн долларов. Деятельность фонда охватывает несколько регионов, включая Южную и Юго-Восточную Азию, Латинскую Америку, Восточную Европу и Ближний Восток. Эти регионы составляют значительную долю мирового спроса на энергию и промышленной активности.
Однако многие страны этих регионов сталкиваются с серьезными вызовами, такими как устаревшая инфраструктура, ограниченный доступ к чистой энергии и возрастающие последствия изменения климата. Инвестируя в эти рынки, фонд нацелен на сокращение выбросов при одновременной поддержке экономического развития. Brookfield взяла на себя обязательство выделить не менее 10% от общего капитала фонда, что демонстрирует совпадение интересов с другими инвесторами и сигнализирует об уверенности в долгосрочном потенциале фонда. Первое закрытие Фонда Catalytic Transition состоялось в 2024 году, собрав 2,4 млрд долларов, что свидетельствует о сильной ранней поддержке со стороны институциональных инвесторов.
Основная стратегия фонда заключается в поддержке проектов, способных к быстрому масштабированию и приносящих измеримые результаты. Он сосредоточен на производстве чистой энергии, модернизации промышленности и системах, поддерживающих энергоэффективность. Эти инвестиции призваны помочь компаниям сократить выбросы и работать более устойчиво, а также повысить надежность энергоснабжения и сократить долгосрочные издержки.
Инвестиции IFC в размере 100 млн долларов играют значительную роль в укреплении способности фонда достигать поставленных целей. IFC специализируется на поддержке развития частного сектора на развивающихся рынках, и ее участие посылает сигнал мировым инвесторам о том, что возможность является надежной, а риски управляемыми.
Коннор Тески, президент Brookfield Asset Management, отметил: «Инвестиции IFC в Фонд ускоряют нашу способность масштабно развертывать капитал в рамках инвестиций, поддерживающих экономический рост, энергетическую безопасность и декарбонизацию на развивающихся рынках. В сочетании с многолетним опытом Brookfield в области возобновляемой энергетики и инвестиций в переходный период, инвестиции и глобальные знания IFC помогут добиться значимого эффекта для развивающихся рынков, инвесторов и энергетического перехода в целом».
Участие IFC также способствует привлечению дополнительного частного капитала. Многих инвесторов привлекают климатические проекты, но они часто обеспокоены регуляторной стабильностью, валютными рисками и отсутствием длительного послужного списка. Вовлечение IFC снижает эти опасения, показывая, что стратегию фонда тщательно проанализировали эксперты в области финансирования развития и считают ее надежной возможностью.
Фонд также использует модель смешанного финансирования, включающую капитал с различными уровнями риска и ожидаемой доходности. Один из якорных инвесторов, ALTÉRRA, выделил около 1 млрд долларов фонду, но с ограниченной доходностью. Эта модель улучшает скорректированную на риск доходность для других инвесторов, делая фонд более привлекательным. Смешанное финансирование помогает финансировать климатические проекты в развивающихся странах, снижая риски на ранних стадиях и делая инвестиции более безопасными. Такая структура финансирования может снизить воспринимаемые инвестиционные риски на 30–50%, тем самым значительно привлекая частный капитал, который в противном случае мог бы избегать развивающихся рынков. С 2016 года IFC направила более 18 млрд долларов собственных инвестиций, связанных с климатом, что отражает ее растущее внимание к устойчивому развитию.
Развивающиеся рынки нуждаются в гораздо больших объемах климатических инвестиций, чем получают в настоящее время. На эти регионы приходится около 60% глобальных выбросов, но они получают лишь примерно 40% мирового климатического финансирования. Многие развивающиеся экономики по-прежнему сильно зависят от угля, нефти и других ископаемых видов топлива, а также сталкиваются с растущим спросом на энергию по мере увеличения населения и экономического роста.
По оценкам Организации Объединенных Наций, развивающимся странам ежегодно требуется 1,3 трлн долларов климатического финансирования до 2030 года для достижения целей Парижского соглашения. Это подчеркивает срочность создания таких фондов, как Catalytic Transition Fund компании Brookfield. Без значительных инвестиций в чистую энергетику эти страны могут столкнуться с трудностями в сокращении выбросов, что также ограничивает экономические возможности. Системы чистой энергии, эффективные заводы и низкоуглеродные технологии способны создавать новые отрасли и рабочие места.
Фонд Catalytic Transition стремится преодолеть часть этого инвестиционного разрыва, направляя средства в ключевые области, такие как возобновляемые источники энергии, технологические модернизации для промышленности и устойчивая инфраструктура. Эти проекты могут снизить выбросы и расширить доступ к энергии.
Среди приоритетных направлений фонда – возобновляемые источники энергии, такие как солнечная, ветровая и гидроэнергетика, промышленные системы, сокращающие потери энергии, а также технологии, улучшающие накопление энергии и надежность электрических сетей. Эти проекты поддерживают как климатические цели, так и долгосрочное экономическое развитие. Чистая энергетика может со временем снизить затраты на энергию, сократить загрязнение и поддержать новые деловые возможности. IFC оценивает, что эти рынки могут привлечь до 23 трлн долларов инвестиций, связанных с климатом, к 2030 году, что позволит снизить воздействие на окружающую среду при одновременном создании значительных возможностей для роста.
Инвестиции на развивающихся рынках сопряжены с определенными рисками, включая: политические и регуляторные изменения – сдвиги в политике могут повлиять на цены на электроэнергию, стимулы и сроки реализации проектов; валютный риск – колебания обменных курсов влияют на доходность, когда выручка поступает в местной валюте, но затраты или долги выражены в иностранной; технологический риск – новые или быстро развивающиеся климатические технологии могут показать недостаточную производительность при масштабировании, требуя сильного технического потенциала и надежных цепочек поставок; риск выхода из инвестиций – меньшие рынки капитала и меньшее количество покупателей на некоторых развивающихся рынках затрудняют выход из инвестиций. Смягчающие меры, такие как строгое управление, диверсификация портфеля и надзор IFC, помогают снизить общий риск.
Инвестиции IFC в размере 100 млн долларов в Фонд Catalytic Transition компании Brookfield – это значительный шаг в расширении климатического финансирования на развивающихся рынках. Фонд поддерживает чистую энергетику, декарбонизацию промышленности и климатические технологии в различных регионах. Он также снижает риски, смешивая частный капитал с каталитическим финансированием, что привлекает больше инвесторов. Инициатива способствует достижению долгосрочных глобальных климатических целей, одновременно стимулируя экономическое развитие. Развивающиеся рынки нуждаются в значительных инвестициях для перехода к чистой энергии и более устойчивым отраслям. Более 700 миллионов человек в этих регионах по-прежнему не имеют доступа к надежному электричеству, и такие фонды играют ключевую роль в устранении этого дефицита. Успех Фонда Catalytic Transition будет зависеть от тщательного отбора проектов, эффективного управления рисками и четких результатов. В случае успешной реализации он может послужить моделью для будущих усилий по климатическому финансированию в развивающихся экономиках.
