Дамир Каримов Компания 7RCC Global вывела на биржу NYSE Arca новый биржевой фонд (ETF) – 7RCC Spot Bitcoin and Carbon Credit Futures (BTCK), который впервые объединил вложения в биткоин и фьючерсы на углеродные квоты с регулируемых рынков.
Структура нового продукта предполагает, что около 80% активов фонд будет вкладывать в биткоин, а 20% – в контракты на выбросы. Фонд работает исключительно с фьючерсами с обязательных рынков, таких как европейская Система торговли выбросами (EU ETS), калифорнийская программа Cap-and-Trade (CCA) и Региональная инициатива по парниковым газам (RGGI) на северо-востоке США. Инвестиции в добровольные углеродные кредиты стратегия фонда не предусматривает.
По замыслу 7RCC, фонд позволит инвесторам одновременно работать с двумя долгосрочными тенденциями – цифровизацией активов и декарбонизацией экономики. При этом динамика каждого из активов зависит от разных факторов: на курс биткоина влияют денежно-кредитная политика и его принятие финансовой системой, а на стоимость углеродных квот – ужесточение экологического регулирования и спрос со стороны промышленных компаний.
Запуск фонда происходит на фоне роста интереса к обоим рынкам. Институциональные инвесторы стали активнее вкладывать в биткоин после того, как в США в начале 2024 года одобрили спотовые ETF на эту криптовалюту. Только за первый год они привлекли более $36 млрд. В то же время углеродные рынки расширяются по мере того, как правительства и корпорации принимают стратегии по достижению углеродной нейтральности. По данным Всемирного банка, инструментами углеродного ценообразования уже охвачено около 28% глобальных выбросов парниковых газов.
Новый инструмент может отчасти ответить на обеспокоенность инвесторов по поводу экологического следа майнинга биткоина. Хотя фонд не предполагает прямого квотирования выбросов от криптовалюты, он предлагает доступ к экологическим активам в рамках одного биржевого продукта. Кастодианом цифровых активов фонда выступает Gemini Trust Company.
