Татьяна Кузнецова 
Стремительное развитие искусственного интеллекта запускает новый «суперцикл» расширения для индустрии центров обработки данных (ЦОД). Согласно прогнозу JLL, к 2030 году мировые мощности ЦОД могут почти удвоиться – с 103 гигаватт в 2025 году до 200 гигаватт. Этот взрывной рост сталкивается с серьезными препятствиями: ограничениями электросетей, ростом цен на энергию и ужесточением экологических норм. В результате энергетическая стратегия становится для операторов не менее важной, чем технологии и недвижимость.
Искусственный интеллект является главным двигателем трансформации. Если в 2025 году на долю ИИ приходилась примерно четверть всех рабочих нагрузок в ЦОД, то к 2030 году этот показатель может достичь 50%. При этом фокус смещается с обучения нейросетей на их практическое применение – так называемые инференс-задачи. Это меняет саму архитектуру дата-центров: стойки становятся плотнее, их мощность достигает 100 кВт, а жидкостное охлаждение превращается в стандарт. Разработчики также внедряют кастомные чипы для повышения энергоэффективности, а на горизонте появляются технологии вроде нейроморфных вычислений, обещающие стократное снижение энергопотребления.
Масштабирование дата-центров для удовлетворения потребностей ИИ потребует колоссальных вложений – до 3 трлн долларов к 2030 году. По оценкам JLL, эта сумма включает 1,2 трлн долларов стоимости недвижимости, 870 млрд долларов долгового финансирования и до 2 трлн долларов на ИТ-оборудование арендаторов. Инвесторы все чаще отдают предпочтение объектам, готовым к модернизации под ИИ, которые позволяют гибко наращивать плотность стоек и мощность систем охлаждения. Для финансирования таких проектов используются не только традиционные кредиты, но и новые инструменты, такие как ценные бумаги, обеспеченные активами (ABS).
Энергетическая инфраструктура стала «критическим узким местом, сдерживающим расширение». Ограничения электросетей угрожают замедлить темпы роста, делая собственную генерацию и интегрированные системы хранения энергии необходимым условием для устойчивого развития. Чтобы обойти длительные задержки с подключением к сетям, которые в таких крупных хабах, как Дублин или Франкфурт, могут достигать четырех и более лет, операторы все чаще разворачивают собственные источники питания.
Ключевыми становятся аккумуляторные системы хранения энергии (BESS). Их стоимость падает ниже 90 долларов за кВт·ч, что делает батареи экономически выгодным решением для сглаживания пиковых нагрузок от ИИ, стабилизации возобновляемых источников и ускорения подключения к сети. Во многих крупных кампусах ЦОД размещение BESS уже является основной частью энергетического плана. В США для покрытия дефицита иногда используется природный газ, однако крупные арендаторы избегают его из-за низкой экологичности.
Солнечная энергетика, часто в паре с накопителями, становится основой будущих стратегий. Рост цен на электричество и углеродное регулирование подталкивают операторов к возобновляемым источникам энергии (ВИЭ). Прогнозируется, что к 2035 году приведенная стоимость солнечной энергии упадет ниже 30 долларов за МВт·ч, в то время как стоимость наземной ветрогенерации составляет 25–40 долларов, а морской ветроэнергетики – 60–80 долларов за МВт·ч. К 2030 году связка «солнце + накопитель» станет стандартным решением для питания ЦОД.
Мировая мощность ВИЭ к 2030 году превысит 10 000 ГВт, причем 64% придется на солнечную энергию. Лидером по темпам роста является Азиатско-Тихоокеанский регион, главным образом за счет Китая. Одновременно ужесточается и государственное регулирование: Германия вводит обязательные требования к доле чистой энергии, а Ирландия обязывает операторов ЦОД обеспечивать себя энергией самостоятельно. Углеродные кредиты используются как краткосрочный инструмент декарбонизации, но долгосрочная стратегия ориентирована на прямое использование ВИЭ.
География роста неравномерна. На Северную и Южную Америку приходится 50% мировых мощностей, которые к 2030 году достигнут 109 ГВт. Азиатско-Тихоокеанский регион демонстрирует бурный рост в сегменте коммерческих ЦОД (колокации), в то время как Европа, Ближний Восток и Африка прибавят 13 ГВт благодаря инициативам по созданию «суверенных облаков». Меняется и структура рынка: доля арендованных мощностей будет расти опережающими темпами, а использование собственных корпоративных ЦОД – сокращаться в пользу гибридных моделей.
Инвесторы активно ищут активы, обеспеченные доступом к электроэнергии. Рынок вступает в фазу консолидации: с 2020 года объем сделок слияния и поглощения превысил 300 млрд долларов. Высокая заполняемость и законтрактованные на этапе строительства мощности говорят о сильных фундаментальных показателях и отсутствии спекулятивного пузыря. Для игроков рынка ключевыми факторами успеха становятся заблаговременное заключение контрактов на поставку энергии, планирование модернизации под ИИ и тесное взаимодействие с местными властями.
